1954年达姆巴当选为蒙党第一书记，但他因提出批判地学习外国经验被指责为怂恿和支持民族主义而于1958年被解职。此后，泽登巴尔又成为党政第一把手。1974年，巴特蒙赫接任部长会议主席一职，1984年起兼任党的总书记。

1991年2月，随着苏联戈尔巴乔夫时期形势的变化。

1990年蒙古也开始实行多党制，蒙古人民革命党在新议会和联合政府中占主要地位。它声称更新社会主义，将实行人道的民主社会主义。

1991年8月，新议会通过决议，禁止高级官员属于任何政党；同年11月，议会通过新宪法，改国名蒙古人民共和国为蒙古，明确放弃了社会主义制度。