1921年2月11日，在苏联的支持下,外蒙古发生叛乱，中国驻军战败后彻底撤出外蒙古，1921年7月10日，外蒙古建立亲苏的君主立宪政府，11月25日外蒙古建立“人民革命政权”，并与苏联在1922年订立了《苏蒙修好条约》，北洋军阀因忙于彼此之间的战争，无可奈何，作为一种外交形式，北京徐世昌政府发布了一份声明，谴责外蒙古企图分裂中华民国的行径，不承认外蒙古的独立。

由于中华民国政府一直处于内外交困的处境中，从北伐、中原大战、剿共，到1931年九一八事件和1937年全面抗日战争爆发，无力处理外蒙古问题，外蒙古逐渐从事实上脱离了中国，成为苏联的卫星国。

1946年1月5日，中华民国承认蒙古人民共和国独立。