杨嗣昌为追击出川的张献忠而行军至夷陵即今湖北宜昌时，得知洛阳、襄阳相继失守及二王被杀的消息时，深感无颜面对皇帝，彻底崩溃。从此杨嗣昌饮食不进，走到荆州沙市徐家园时便卧床不起，一切事务交给监军万元吉处理，并通知家属来荆州见他最后一面。三月初一日，杨嗣昌死于沙市。他去世后，崇祯帝亲撰祭文，追赠太子太傅。

杨嗣昌，字文弱，一字子微，自号肥翁、肥居士，晚年号苦庵，湖广武陵即今湖南常德人，中国明朝后期大臣、诗人。