投资组合标准差公式
投资组合的标准差公式是:组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方,具体解释如下:
根据算数标准差的代数公式:(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)来推导出投资组合标准差的公式。
一.根据权重、标准差计算:
1、A证券的权重×标准差设为A;
2、B证券的权重×标准差设为B;
3、C证券的权重×标准差设为C。
二.确定相关系数:
1、A、B证券相关系数设为X;
2、A、C证券相关系数设为Y;
3、B、C证券相关系数设为Z。
展开上述代数公式,将x、y、z代入,即可得三种证券的组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。