寿山石属火山热液交代型叶腊石矿床。

根据地质研究，在距今一亿万年的侏罗纪时期，由于火山喷发，形成了火山岩。

其后，在火山喷发的间隙或喷发结束之后，大量的酸性溶液活动将火山岩中的钾、钙、钠和铁等杂质溶解。

在溶解过程中残留下来的较稳定的元素，在一定的物理条件下，会重新结晶成矿石，矿石的矿物成份以叶腊石为主，其次为石英，水铝石和高岭石，并伴有少量黄铁矿，在地质运动中变化为寿山石。

寿山石分布以寿山村为中心方圆二三十里，可划为寿山产区与月洋产区。