发卡银行是为核发信用卡给消费者的银行。消费者向发卡银行申请信用卡，发卡银行根据申请者的收入及还债能力，核发信用卡及信用额度，发卡银行并可依据持卡人的信用额度，授权特约商店完成或拒绝该笔交易。

发卡机构的主要职能是向持卡人发行各种银行卡，并通过提供各类相关的银行卡服务收取一定费用。通过发行银行卡，发卡机构获得持卡人支付的信用卡年费、透支利息、持卡人享受各种服务支付的手续费、商户回佣分成等，发卡银行将每日与收单银行交换及清算帐务，每月月底与持卡人结算当月消费。