虎溪在庐山东林寺前，相传晋僧慧远居东林寺时，送客不过溪。一日陶潜、道士陆修静来访，与语甚契，相送时不觉过溪，虎辄号鸣，三人大笑而别。后人于此建三笑亭。虎溪三笑之说始自唐代，至宋代李龙眠首作三笑图，智圆并为之作图赞，成为脍炙人口之美谈。

关于陆修静之事迹，依辩正论卷六、甄正论卷下、集古今佛道论衡卷一、续高僧传卷二十三昙显传、佛祖历代通载卷十等所述，修静于梁敬帝绍泰元年，与昙显对论佛道二教之优劣，时当慧远示寂后一三八年。另据佛祖统纪卷二十六载，修静逝世于刘宋泰始三年；又据道教类书之云笈七签本传载，修静逝世于刘宋元徽五年，享年七十二。

故知慧远与修静之时代相去甚远，二人交游之说极牵强。盖自中唐以降，儒道佛三教融和之说渐趋流行，虎溪三笑一事或系好事者就三教融和说而虚构者。此外，日本在镰仓时代之后期，亦开始流传该类画作。