冰岛领土位于大西洋中脊之上，岩浆活动活跃，全国活火山多达30座，是世界上最活跃的火山地区之一。全境四分之三土地是高原，沿海有狭小平原。最高峰华纳达尔斯火山海拔2119米。冰川全岛面积的11、5%。由于冰川和火山大范围地并存，因此被称为“冰与火之国”。北部属寒带苔原气候；南部属温带海洋性气候，年降水量南岸达2000毫米，北岸约450毫米。秋冬季常有极光出现。地热和水力资源丰富。有硫磺、褐煤、铝土等矿藏。