水镜先生是司马徽。司马徽，字德操，颍川阳翟人，是东汉末年名士，精通兵法、经学、道学、奇门，学识广博，为人清雅，有知人之明，向刘备推荐了诸葛亮、庞统等人，受到世人敬重。

东汉末年，士人流行品评人物，但司马徽从不对别人水平高低作出评价，他被问到的时候一律回答：“这个人好，很好”。

在建安十三年(公元208年)，司马徽被曹操所得，曹操想重用他，但司马徽在此后不久就病死了。

在罗贯中小说《三国演义》中，司马徽出现在第三十五回和第三十七回，“卧龙、凤雏，两人得一，可安天下”这个著名句子正是司马徽所说。