据说在1929年，有一位丹麦王国的王子乘坐"菲欧尼亚"号豪华客轮来青岛游览观光。当他来到湛山海滨时，深为八大关美丽的海滨风光所吸引。1931年，丹麦王国在青岛设立了领事馆，首任领事叫赵亨生。丹麦王子遂委托赵亨生在八大关海滨购置土地，按照安徒生童话中的意境设计建造了这座丹麦古典式建筑，准备将其作为礼物赠送给丹麦公主。虽然丹麦公主最终没有来过青岛，但"公主楼"的名字仍不胫而走，广为传播。