具有两性但其碱性强于酸性，新制得的氢氧化铁易溶于无机酸和有机酸，亦可溶于热浓碱。具有强氧化剂在碱性介质中，能将新制的氢氧化铁氧化成正六价氧化态的高铁酸钠。加热时逐渐分解而成氧化铁和水。

不溶于水、乙醚和乙醇，溶于酸，在酸中的溶解度随制成时间的长短而定，新制的易溶于酸，若放置时间长，则难溶解。氢氧化铁可用来制颜料、药物，也可用来做砷的解毒药等等。