檀香是芬芳馥郁，有奶香味和香甜味。老山檀的气味更是温暖细腻、醇厚圆润，然而多数檀香的尾香却都有略有辛辣和腥味，给人凛冽之感，兼具阳刚与温暖的特性，合香中檀香常须用茶、酒、密制过，使其气质温和内敛，方能入香，能起到调气散寒作用。

檀香的香味不似大多数沉香那样缕缕穿透，每一缕都给人不同的感受，檀香的香气是弥散的，密密地将你包围起来。檀香的香气分子也是属于不太活跃的的类型，因此留香非常持久，是香水中常见的定香的成分，大约一半的香水用檀香作基础的香味，在尾调中常能发现它。

檀香的香味可以使人心情愉悦。檀香能调气而清香，能引芳香之物上行至极高之分。檀香放松心情的作用极佳，可安抚神经紧张及焦虑，镇静的效果多于振奋。给使用者祥和、安稳的感觉。因此，寺庙多使用檀香来烧香。人到寺庙中感觉心中安宁，正是因为檀香的关系。

檀香在印度被视为圣树是佛教重要的香材。佛教常用香来比喻高尚的德行。木密集旃檀，青莲诸雨香。